20 | 02 | 2020
Только важные новости - анонс!
 
Транспортные объявления!
Главная Новости логистики! Слияние TNT Express и UPS - создание глобального лидера на логистическом рынке!
Транспортный каталог!
Слияние TNT Express и UPS - создание глобального лидера на логистическом рынке!
27.03.2012 11:53

Слияние TNT Express и UPS - создание глобального лидера на логистическом рынке!

Uni­ted Par­cel Ser­vi­ce (UPS), Inc. и TNT Exp­ress N.V. объ­яви­ли  о том, что они дос­тигли сог­ла­шения о ре­комен­до­ван­ной сто­имос­ти ак­ции TNT Exp­ress в раз­ме­ре 9,50 ев­ро.

Ис­полни­тель­ный и Наб­лю­датель­ный Со­веты TNT Exp­ress еди­ног­ласно на­мере­ны под­держать и ре­комен­до­вать пред­ло­же­ние, сде­лан­ное UPS. Пред­ло­жение о це­не 9,50 ев­ро за ак­цию (вклю­чая лю­бые ди­виден­ды и дру­гие вып­ла­ты, иные, чем вып­ла­та фи­наль­ных ди­виден­дов за 2011 фи­нан­со­вый год, не пре­выша­ющих 0,004 ев­ро за ак­цию) на 53,7% вы­ше це­ны за ак­цию TNT Exp­ress, ко­торая сос­тавля­ла 6,18 ев­ро на ко­нец бир­же­вого дня 16 фев­ра­ля 2012 го­да, за день до объ­яв­ле­ния о про­дол­же­нии пе­рего­воров меж­ду UPS и TNT Exp­ress.

Дан­ное Пред­ло­жение оце­нива­ет ка­питал TNT Exp­ress, на­ходя­щий­ся в об­ра­ще­нии в 5,16 млрд. ев­ро (6,77 млрд. дол­ла­ров США).

Сли­яние UPS и TNT Exp­ress поз­во­лит соз­дать ми­рово­го ли­дера в ло­гис­ти­чес­кой от­расли с го­довым до­ходом бо­лее 45 мил­ли­ар­дов ев­ро (60 мил­ли­ар­дов дол­ла­ров США) и при­несет су­щест­вен­ные пре­иму­щест­ва для ак­ци­оне­ров, кли­ен­тов, сот­рудни­ков и дру­гих за­ин­те­ре­со­ван­ных лиц обе­их ком­па­ний.

Слияние TNT Exp­ress и UPS поз­во­лит пред­ло­жить кли­ен­там рас­ши­рен­ные опе­раци­он­ные воз­можнос­ти по все­му ми­ру. Кро­ме это­го, обе ком­па­нии об­ла­да­ют раз­ви­тыми кор­по­ратив­ны­ми куль­ту­рами, что поз­во­лит уде­лять по­вышен­ное вни­мание воп­ро­сам обс­лу­жива­ния кли­ен­тов, рас­ши­рению опе­раци­он­ных воз­можнос­тей, вов­ле­чен­нос­ти сот­руд­ни­ков и со­ци­аль­ной от­ветс­твен­нос­ти.

Пред­ло­жен­ная сдел­ка ус­ко­рит осу­щест­вле­ние стра­тегии ком­па­нии UPS. Она по­может рас­ши­рить ге­ог­ра­фичес­кий ох­ват и даст воз­можность пред­ла­гать кли­ен­там комп­лек­сные ре­шения. По оцен­ке UPS, при ус­ло­вии сох­ра­нения те­кущих фи­нан­со­вых по­каза­телей, дан­ная сдел­ка поз­во­лит по­лучить сред­не­годо­вую до­пол­ни­тель­ную при­быль до уп­ла­ты на­логов в раз­ме­ре от 400 до 550 млн. ев­ро (от 525 до 725 млн. дол­ла­ров США) к кон­цу че­тырех­летне­го пе­ри­ода с мо­мен­та ее зак­лю­чения. UPS счи­та­ет, что зат­ра­ты на ме­ры, свя­зан­ные с дос­ти­жени­ем этой при­были сос­та­вят око­ло 1 млрд. ев­ро (1,31 млрд. дол­ла­ров США) в те­че­ние че­ты­рех­лет­ний пе­ри­од ин­тег­ра­ции.

Ком­па­нии UPS и TNT Exp­ress уве­рены, что дан­ное сог­ла­шение су­щест­вен­но рас­ши­рит воз­можнос­ти по пре­дос­тавле­нию сво­им кли­ен­там эф­фектив­ных ло­гис­ти­чес­ких ре­шений. В ре­зуль­та­те объ­еди­нения око­ло 36% вы­руч­ки объ­еди­нен­ной груп­пы бу­дет фор­ми­ровать­ся за пре­дела­ми США, по срав­не­нию с 26% в ком­па­нии UPS на се­год­няшний день.

Дан­ное Пред­ло­жение под­черки­ва­ет дол­госроч­ное обя­затель­ство ком­па­нии UPS по от­но­шению к Ев­ро­пе, где ком­па­ния ве­дет свою де­ятель­ность с 1976 го­да. Бла­года­ря объ­еди­нению с ши­рокой транс­пор­тной сетью TNT Exp­ress ком­па­ния UPS ук­ре­пит свои по­зиции в Ев­ро­пе.

Сли­яние TNT Express и UPS - так­же уси­лит по­ложе­ние ком­па­нии UPS в та­ких быст­ро­рас­ту­щих ре­ги­онах, как Ази­атс­ко-Ти­хо­оке­анс­кий и Ла­тинс­кая Аме­ри­ка. Улуч­ше­ние сер­ви­са ле­жит в ос­но­ве сли­яния двух ком­па­ний.

Бла­года­ря объ­еди­нен­ным транс­пор­тным се­тям и улуч­шенным IT ре­шени­ям кли­ен­ты по­лучат дос­туп к рас­ши­рен­но­му на­бору ус­луг и бо­лее ши­роким опе­раци­он­ным воз­можнос­тям по все­му ми­ру. Сли­яние так­же даст сот­рудни­кам боль­ше воз­можнос­тей быть частью приз­нан­ной гло­баль­ной и рас­ту­щей ком­па­нии.

"Объ­еди­нив­шись, UPS и TNT Exp­ress су­щест­вен­но рас­ши­рят свои воз­можнос­ти по пре­дос­тавле­нию кли­ен­там комп­лек­сных меж­ду­народ­ных ло­гис­ти­чес­ких ре­шений. До­пол­ни­тель­ные опе­раци­он­ные воз­можнос­ти и улуч­шенная сеть поз­во­лят под­держать рост биз­не­са и ми­ровое при­сутс­твие на­ших кли­ен­тов. В то же вре­мя это даст старт на­шему бу­дуще­му рос­ту, что при­несет су­щест­вен­ные пре­иму­щест­ва на­шим сот­рудни­кам и ак­ци­оне­рам", – от­ме­тил Скотт Дэ­вис (Scott Da­vis), Пре­зи­дент и Ге­не­раль­ный ди­рек­тор UPS.

"Объ­еди­нение уве­личит воз­можнос­ти двух силь­ных ком­па­ний. Я уве­рена, что вмес­те мы ста­нем при­ори­тет­ным пос­тавщи­ком и ра­бото­дате­лем на рын­ке экс­пресс-дос­тавки. Кли­ен­ты по­лучат зна­читель­ные пре­иму­щест­ва от объ­еди­нен­но­го па­кета на­ших ус­луг. Мо­им 77 000 кол­ле­гам я го­ворю, что объ­еди­нение отк­ро­ет уни­каль­ные воз­можнос­ти для раз­ви­тия и рос­та, ко­торые мы бу­дем ис­поль­зо­вать в даль­ней­шем", – от­ме­тила Ма­ри-Крис­тин Лом­бард (Ma­rie-Chris­ti­ne Lom­bard), Ге­не­раль­ный ди­рек­тор TNT Exp­ress.

Еди­ног­ласная под­держ­ка Ис­полни­тель­ным и Наб­лю­датель­ным со­ветом TNT Exp­ress Пос­ле тща­тель­но­го расс­мот­ре­ния всех стра­теги­чес­ких аль­тер­на­тив TNT Exp­ress Ис­полни­тель­ный и Наб­лю­датель­ный Со­веты ком­па­нии счи­та­ют, что дан­ная сдел­ка от­ве­ча­ет ин­те­ресам ком­па­нии и ее ак­ци­оне­ров и на­мере­ны под­держать и ре­комен­до­вать ак­ци­оне­рам TNT Exp­ress при­нять Пред­ло­жение.

Gold­man Sachs In­terna­ti­onal вы­пус­тил вни­манию Ис­полни­тель­но­го и Наб­лю­датель­но­го Со­ветов TNT Exp­ress по­ложи­тель­ное зак­лю­чение о сдел­ке. La­zard BV так­же вы­пус­тил вни­манию Со­вета Ди­рек­то­ров по­ложи­тель­ное зак­лю­чение о дан­ной сдел­ке. В обо­их зак­лю­чени­ях со­об­ща­ет­ся, что на нас­то­ящий мо­мент це­на пред­ло­же­ния ак­ци­оне­рам TNT Exp­ress яв­ля­ет­ся обос­но­ван­ной с фи­нан­со­вой точ­ки зре­ния.

Бе­зот­зывное пред­ло­жение от PostNL PostNL NV, вла­делец око­ло 29,8% ак­ций TNT Exp­ress, на­ходя­щих­ся в об­ра­щении, взя­ла на се­бя обя­затель­ство пре­дос­та­вить свои ак­ции по офер­те, в том слу­чае, ес­ли пред­ло­жение бу­дет сде­лано. Бе­зот­зывное пред­ло­жение со­дер­жит осо­бые обя­за­тель­ства и ус­ло­вия. Кор­по­ратив­ное уп­равле­ние и ин­тегра­ция UPS приз­на­ет клю­чевую роль сот­рудни­ков TNT Exp­ress в ус­пе­хе объ­еди­нен­ной ком­па­нии. Все дей­ству­ющие сог­ла­шения и ус­ло­вия ра­боты сот­рудни­ков бу­дут сох­ра­нены.

Ре­зуль­та­том пред­ло­жен­ной сдел­ки ста­нут до­пол­ни­тель­ные воз­можнос­ти карь­ер­но­го рос­та сот­руд­ни­ков объ­еди­нен­ной ком­па­нии. UPS име­ет мно­голет­нюю ис­то­рию раз­ви­тия пер­со­нала, пре­дос­тавляя сво­им сот­рудни­кам воз­можнос­ти рос­та внут­ри ком­па­нии до са­мых вы­соких по­зиций.

Кро­ме то­го, UPS и TNT Exp­ress раз­де­ля­ют об­щую куль­ту­ру биз­не­са и счи­та­ют, что объ­еди­нен­ная ком­па­ния ста­нет прив­ле­катель­ной для сот­рудни­ков. Во вре­мя пе­ри­ода ин­тегра­ции от­бор и наз­на­чение сот­рудни­ков внут­ри каж­дой функ­ции в но­вой объ­еди­нен­ной ком­па­нии бу­дет осу­щест­влять­ся в со­от­ветс­твии с дей­ству­ющим за­коно­датель­ством и на ос­но­ве прин­ци­па "луч­ший спе­ци­алист на дан­ную по­зицию".

Прин­цип спра­вед­ли­вос­ти бу­дет при­ме­нять­ся и в от­но­ше­нии сок­ра­ще­ний сот­руд­ни­ков TNT Exp­ress и UPS, ес­ли та­ко­вые пос­ле­ду­ют. В UPS уде­лили зна­читель­ное вре­мя оцен­ке по­тен­ци­аль­ных воз­можнос­тей ин­тегра­ции. В бли­жай­шие ме­сяцы UPS и TNT Exp­ress бу­дут сов­мест­но ра­ботать над соз­да­ни­ем Ин­тегра­ци­он­но­го Ко­мите­та, ко­торый зай­мет­ся раз­ра­бот­кой пла­нов по объ­еди­нению се­тей обе­их ком­па­ний и вза­имоот­но­шени­ями с кли­ен­та­ми при сох­ра­нении то­го же уров­ня ка­чест­ва пре­дос­тавля­емых ус­луг.

UPS пла­ниру­ет под­держи­вать пос­то­ян­ный кон­такт с предс­та­вите­лями сот­рудни­ков и дей­ство­вать в со­от­ветс­твии с тре­бова­ни­ями за­ко­но­да­тель­ства и при­ня­ты­ми прак­ти­ка­ми уп­рав­ле­ния пер­со­на­лом обе­их ком­па­ний. UPS вы­соко оце­нива­ет опыт ком­па­нии TNT Exp­ress в об­ласти на­зем­ных гру­зопе­рево­зок внут­ри Ев­ро­пы и приз­на­ет ли­диру­ющую роль за уп­равле­ни­ем дан­ной об­ластью в объ­еди­нен­ной ком­па­нии. UPS пла­ниру­ет соз­дать центр уп­равле­ния мар­ке­тин­гом, про­дажа­ми и опе­раци­он­ны­ми про­цес­са­ми в Ни­дер­ландах.

UPS приз­на­ет роль ак­ти­вов, че­лове­чес­ких ре­сур­сов и опе­раци­он­ных воз­можнос­тей TNT в Ль­еже зна­читель­ной и бу­дет ис­кать воз­можнос­ти про­дол­жить даль­ней­шее ис­поль­зо­ва­ние их в объ­еди­нен­ной ком­па­нии. TNT Ne­der­land B.V. сох­ра­нит сок­ра­щен­ную струк­ту­ру.

Пос­ле при­нятия Пред­ло­жения, Наб­лю­датель­ный Со­вет TNT Exp­ress бу­дет сос­то­ять как ми­нимум из трех чле­нов, выб­ранных ком­па­ни­ей UPS, и двух дей­ству­ющих чле­нов Наб­лю­датель­но­го Со­вета TNT Exp­ress, а имен­но Ше­мая Ле­ви (She­ma­ya Le­vy) и Мар­гот Шел­те­ма (Mar­got Schel­te­ma). Пос­ледние бу­дут дей­ство­вать в ка­чест­ве не­зави­симых Наб­лю­датель­ных Ди­рек­то­ров сог­ласно гол­ланд­ско­му ко­дек­су кор­по­ратив­но­го уп­равле­ния и про­дол­жат яв­лять­ся чле­нами Наб­лю­да­тель­но­го Со­ве­та в те­че­ние трех лет с мо­мен­та за­вер­ше­ния сог­ла­ше­ния. Фи­нан­си­рова­ние Пред­ло­жения Дан­ное Пред­ло­жение оце­нива­ет 100% ка­пита­ла из на­ходя­ших­ся в об­ра­шении ак­ций TNT Exp­ress в 5,16 мил­ли­ар­дов ев­ро. UPS на­мере­на фи­нан­си­ровать дан­ное Пред­ло­жение, ис­поль­зуя 3 млрд. ев­ро собс­твен­ных де­неж­ных средств, а так­же до­пол­ни­тель­но прив­ле­чен­ных зай­мов.

UPS обя­зу­ет­ся сво­ев­ре­мен­но объ­явить о де­талях фи­нан­си­рова­ния в со­от­ветс­твии с тре­бова­ни­ями Раз­де­ла 7 Па­раг­ра­фа 4 Пос­та­нов­ле­ния о Про­веде­нии Отк­ры­тых Тор­гов по При­об­ре­тению Конт­роль­но­го Па­кета Ак­ций (Bes­lu­it Open­ba­re Bi­edin­gen Wft).

UPS име­ет ус­той­чи­вое фи­нан­со­вое по­ло­же­ние и обя­зу­ет­ся под­дер­жи­вать силь­ный бух­гал­терс­кий ба­ланс. Ус­ло­вия под­го­тов­ки и ре­али­зации Пред­ло­жения Пред­ло­жение бу­дет сде­лано/вы­пуше­но в за­виси­мос­ти от вы­пол­не­ния или не­выпол­не­ния сле­ду­юших пред­ва­ритель­ных ус­ло­вий: (i) от­сутс­твие су­щест­вен­ных не­гатив­ных пос­ледс­твий/вли­яний, (ii) не воз­никнет на­руше­ний про­токо­ла сли­яния ком­па­ний, (iii) ме­моран­дум пред­ло­жения/офер­ты бу­дет ут­верж­ден гол­ланд­ски­ми ор­га­нами по ре­гули­рова­нию фи­нан­со­вых рын­ков(Aut­ho­rity for the Fi­nan­ci­al Mar­kets/АFМ ), (iv) ре­комен­да­ции Ис­полни­тель­но­го и Наб­лю­датель­ных Со­ветов TNT Exp­ress не бу­дут отоз­ва­ны, (v) TNT Exp­ress не вос­поль­зо­валась сво­им пра­вом вы­пус­ка при­виле­гиро­ван­ных ак­ций для за­щиты от сли­яния, (vi) не бу­дет по­луче­но за­меча­ний от AMF о на­руше­нии пра­вил офер­ты в про­цес­се ее под­го­тов­ки (vii) не бу­дет из­да­но при­ка­за, за­ко­на или пос­та­нов­ле­ния, пре­пятс­тву­юще­го со­вер­ше­нию сдел­ки.

При­нятие Пред­ло­жения, ког­да и ес­ли та­ковое бу­дет сде­лано, за­висит от вы­пол­не­ния или не­выпол­не­ния сле­ду­юших ус­ло­вий: (i) пе­реда­ча ми­нимум 80% ак­ций ком­па­нии TNT Exp­ress на не­зави­симой ос­но­ве, (ii) по­луче­ние одоб­ре­ния Пред­ло­жения от ан­ти­моно­поль­ных ре­гули­ру­юших ор­га­нов, (iii) от­сутс­твие су­щест­вен­ных не­гатив­ных пос­ледс­твий/вли­яний (iv) от­сутс­твие на­руше­ний про­токо­ла сли­яния ком­па­ний (v), ре­комен­да­ции Ис­полни­тель­но­го и Наб­лю­датель­но­го Со­ветов TNT Exp­ress не бу­дут отоз­ва­ны, (vi) TNT Exp­ress не вос­поль­зу­ет­ся сво­им пра­вом вы­пус­ка при­виле­гиро­ван­ных ак­ций для за­шиты от сли­яния и от­ка­жет­ся от та­кого пра­ва в слу­чае объ­яв­ле­ния Пред­ло­жения бе­зус­ловным, (vii) не бу­дет по­луче­но за­меча­ний от АFМ о на­руше­нии пра­вил офер­ты в про­цес­се ее под­го­тов­ки , (vi­ii) не бу­дет из­да­но при­ка­за, за­ко­на или пос­та­нов­ле­ния, пре­пятс­тву­юще­го со­вер­ше­нию сдел­ки. Ком­па­нии UPS и TNT Exp­ress про­дела­ли масш­таб­ную под­го­тови­тель­ную ра­боту по по­луче­нию одоб­ре­ния бу­дущей сдел­ки в ор­га­нах по ан­ти­моно­поль­но­му ре­гули­рова­нию.

UPS уве­рена, что обес­пе­чит по­луче­ние всех со­от­ветс­тву­ющих раз­ре­шений в со­от­ветс­твии с за­ко­ном о кон­ку­рен­ции. В слу­чае на­руше­ния Про­токо­ла Сли­яния по при­чине не­со­от­ветс­твия ан­ти­моно­поль­но­му за­коно­датель­ству, UPS обя­зу­ет­ся вып­ла­тить ком­па­нии TNT Exp­ress сум­му в раз­ме­ре 200 млн. ев­ро.

Кон­ку­риру­ющие пред­ло­жения Ком­па­нии UPS и TNT Exp­ress мо­гут прек­ра­тить про­цеду­ру сли­яния в слу­чае, ес­ли третья не­зави­симая сто­рона сде­ла­ет пред­ло­жение TNT Exp­ress, пре­выша­ющее сум­му вып­ла­ты ком­па­нии UPS как ми­нимум на 8% и бу­дет, по мне­нию Ис­полни­тель­но­го и Наб­лю­датель­но­го Со­ветов TNT Exp­ress, яв­лять­ся зна­читель­но бо­лее вы­год­ным пред­ло­жени­ем для TNT Exp­ress. В слу­чае по­яв­ле­ния кон­ку­риру­юще­го пред­ло­жения от треть­ей сто­роны ком­па­нии UPS бу­дет да­на воз­можность срав­нять свое пред­ло­жение с ним, и в этом слу­чае про­цеду­ра сли­янии не мо­жет быть прек­ра­щена ком­па­ни­ей TNT Exp­ress.

TNT Exp­ress да­ла обя­за­тель­ство не зап­ра­ши­вать пред­ло­же­ния от треть­их сто­рон. В слу­чае прек­ра­щения про­цеду­ры сли­яния по при­чине при­нятия кон­ку­риру­юще­го пред­ло­жения TNT Exp­ress вып­ла­тит UPS сум­му, рав­ную 50 млн. ев­ро. Ори­ен­ти­ровоч­ные сро­ки Ком­па­нии UPS и TNT Exp­ress бу­дут стре­мить­ся по­лучить все не­об­хо­димые раз­ре­шения в крат­чай­шие сро­ки.

Не­об­хо­димые кон­суль­та­ции и про­цеду­ры бу­дут на­чаты не­мед­ленно с Цент­раль­ным Со­ветом по Ра­боте TNT Exp­ress и Ев­ро­пей­ским Со­ве­том по Тру­ду. Ком­па­ния UPS на­мере­ва­ет­ся по­дать за­яв­ку на одоб­ре­ние сво­его Пред­ло­жения в AFM в те­чение вось­ми не­дель, на­чиная с се­год­няшне­го дня, и опуб­ли­ковать ме­моран­дум о Пред­ло­жении в те­чение вто­рого квар­та­ла 2012 г. в со­от­ветс­твии с ус­та­нов­ленны­ми сро­ками. TNT Exp­ress про­ведет вне­оче­ред­ное об­щее соб­ра­ние как ми­нимум за шесть дней до за­вер­ше­ния сдел­ки в со­от­ветс­твии с Раз­де­лом 18 Па­раг­ра­фа 1 Пос­та­нов­ле­ния о Про­веде­нии Отк­ры­тых Тор­гов по При­об­ре­те­нию Конт­роль­но­го Па­ке­та Ак­ций (Bes­lu­it Open­ba­re Bi­edin­gen Wft).

Кон­суль­тан­ты Mor­gan Stan­ley, UBS и Bank of Ame­rica Mer­rill Lynch выс­ту­па­ют в ка­чест­ве фи­нан­со­вых кон­суль­тан­тов UPS; Gold­man Sachs выс­ту­па­ет в ка­чест­ве фи­нан­со­вого кон­суль­тан­та TNT Exp­ress, La­zard выс­ту­па­ет в ка­чест­ве фи­нан­со­вого кон­суль­тан­та Наб­лю­да­тель­но­го Со­ве­та TNT Exp­ress. Fresh­fi­elds Bruck­ha­us De­rin­ger выс­ту­па­ет в ка­чест­ве юри­дичес­ко­го со­вет­ни­ка UPS, Al­len & Ove­ry выс­ту­па­ют в ка­чест­ве юри­дичес­ко­го со­вет­ни­ка TNT Exp­ress. До­пол­ни­тель­ная ин­форма­ция Ин­форма­ция в дан­ном пресс-ре­лизе не яв­ля­ет­ся пол­ной, до­пол­ни­тель­ная ин­форма­ция бу­дет раз­ме­щена в ме­моран­ду­ме о пред­ло­жении, ко­торый бу­дет опуб­ли­кован во вто­ром квар­та­ле 2012 го­да.

О UPS.

Ком­па­ния UPS (NY­SE:UPS) яв­ля­ет­ся ми­ровым ли­дером на рын­ке ло­гис­ти­чес­ких ус­луг и пред­ла­га­ет кли­ен­там ши­рокий спектр ре­шений, сре­ди ко­торых дос­тавка отп­рав­ле­ний и гру­зов, под­держ­ка внеш­не­эко­номи­чес­кой де­ятель­нос­ти и внед­ре­ние сов­ре­мен­ных тех­но­логий, поз­во­ля­ющих эф­фектив­но вес­ти биз­нес. Го­лов­ной офис ком­па­нии рас­по­ложен в Ат­ланте, США. Ком­па­ния UPS обс­лу­жива­ет кли­ен­тов в бо­лее чем 220 стра­нах и тер­ри­то­ри­ях по все­му ми­ру.

О TNT Exp­ress.

TNT Express одна из крупнейших компаний экспресс-перевозчиков в мире. Ежедневно TNT доставляет около 1 миллиона документов, посылок и паллетизированных грузов. Компания имеет собственные воздушные и автодорожные сети доставки "от двери до двери" в Европе, Юго-Восточной Азии, Америке, Африке и на Ближнем Востоке. В TNT Express работает 77 000 человек, автопарк компании состоит из 30 000 автомобилей, а авиапарк насчитывает 46 самолетов. Выручка TNT Express в 2011 году составила 7,2 миллиарда евро.

Источник: trans-port

Администрация транспортного портала ТранспортММ (ТММ), выражает надежду, на то, что вышеизложенная информация окажется для Вас полезной. От пользователей приветствуются конструктивная критика, замечания и предложения в адрес портала. Об обнаруженных ошибках и неточностях, Вы можете сообщить через меню КОНТАКТ.

 

Комментарии 

 
+1 #1 слияние тнт и юпсолег михайлович 06.09.2012 18:06
отличная статья огромное спасибо автору "высший пилотаж"
Цитировать
 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

Имею сказать!
Вступление России в ВТО - это?
 
Калькулятор - просто используй МЫШЬ!
Новые компании в каталоге!